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Forex : Systèmes de trading automatisés
Lexique

Pour commencer, voici les surnoms les plus courants de quelques parités…

 

GBP/USD = Sterling ou Cable

EUR/USD = Euro

AUD/USD = Aussie

USD/JPY = Yen

NZD/USD= Kiwi

 

Les définitions ci-dessous sont largement inspirées du lexique du site http://www.forex.fr.

 

Termes génériques

 

Analyse Fondamentale

Analyse d'informations économiques et politiques ayant pour objectif de déterminer de futurs mouvements sur un marché financier.

 

Analyse Technique

Prévision de l'activité d'un marché selon l'analyse des données du marché, telles que des graphiques, des tendances de prix, et le volume des échanges.

 

Broker

Agent qui traite les ordres des investisseurs pour acheter et vendre des devises.

 

Contre partie

Banque avec laquelle une affaire en matière de devise étrangère est faite.

 

Day Trading

Se rapporte à l'ouverture et à la fermeture de la même position ou de positions au cours d'une même journée de trading.

 

Flat/Square

Le jargon du marché décrit ainsi une position qui a été complètement renversée, par exemple vous avez acheté $500.000 puis vendu $500.000, créant de ce fait une position neutre.

 

Long/Short

Une position longue est une situation dans laquelle on achète une paire de devises à un certain prix en espérant la vendre plus tard à un prix plus élevé. Si un trader pense qu'une parité chutera, il la vendra et espèrera la racheter plus tard à un prix inférieur. Ceci est considéré comme une position short, qui est l'opposé d'une position longue. Etre « Short » signifie avoir vendu un instrument sans le posséder réellement, et tenir cette position à découvert en espérant que le prix diminuera ; ainsi elle peut être rachetée plus tard avec un bénéfice.

 

Stop loss order

Ordre d'acheter ou de vendre une parité quand un prix prédéterminé est atteint. Il est déposé auprès du broker et sera en suspens jusqu'à être atteint ou décommandé. Il est employé pour protéger un achat ou une vente d'une devise contre les mouvements négatifs sur le marché durant la nuit ou pendant une période déterminée. Il fournit une excellente protection contre les mouvements négatifs, tout en laissant la porte ouverte à d'éventuels profits si le marché évolue favorablement.

 

Termes Forex

 

Cambiste

La définition originale du mot cambiste vient du mot cambiare ou changer.

Le cambiste est une personne opérant sur le marché des changes en vendant et achetant des devises et en dégageant un bénéfice au passage.

La libération des marchés monétaires qui a eu lieu dans les années 70 a métamorphosé le métier du cambiste.

Pour s'adapter, le métier est devenu très technique, les cambistes doivent maintenant complètement maitriser l'outil informatique, ils doivent également comprendre la psychologie des marchés qui sont extrêmement volatiles.

La rapidité d'exécution des ordres ou la bonne gestion d'un capital sont des éléments capitaux pour un bon cambiste.

 

Cable

Jargon de tradeurs se rapportant au taux de change GBP/USD. Ainsi nommé parce que le taux été à l'origine transmis par l'intermédiaire d'un câble transatlantique au milieu du 19è siècle.

 

Spread - Ecart

Ecart de cours entre le prix auquel on peut acheter une parité et celui auquel on peut la vendre. Cet écart est mesuré en pip ou point (dernière décimale). Par exemple, si la parité GBP/USD cote 1.9812-1.9817 , le spread est de 5 pips, soit 50$ par contrat (1 pip = 10$).

 

Taux croisé - Cross Rate

Un taux de change entre deux devises. Le taux croisé est dit non standard dans le pays où la paire de devise est cotée. Par exemple, aux USA, une cotation de GBP/CHF serait considérée comme taux croisé, tandis qu'au Royaume-Uni ou en Suisse elle serait l'une des paires primaires de devises commercées.

 

Termes techniques

 

Hedge - Couverture

Une entreprise européenne qui a des comptes en Dollars peut se protéger de la chute du dollar en prenant une position longue sur la parité EUR/USD. Ainsi elle perdra d'un côté ce qu'elle gagnera de l'autre et ses fonds seront couverts. De la même manière, un trader vivant en Europe et spéculant en Dollars devrait se couvrir du risque de dévaluation de ses fonds.

 

Margin - Marge

La marge est l'ensemble des fonds déposé par un client en tant que garantie pour couvrir toutes les pertes potentielles des mouvements défavorables dans les prix.

 

Margin Call – Appel de marge

Un appel de marge est une demande de fonds additionnels. Il intervient lorsque le minimum exigé n'est plus respecté.

 

Risk Capital

L'argent qu'une personne affecte à un investissement à haut risque. Les investisseurs qui spéculent sur le Forex devraient seulement employer le Risk Capital. C'est-à-dire ne pas toucher a l'argent nécessaire au bon fonctionnement du quotidien.

 

Currency Risk – Risque de change

Il s'agit du risque d'encourir des pertes résultant d'un changement défavorable des taux de change.

 

Spot

Opération au comptant.

 

Termes politiques

 

Accords de Bretton-Woods de 1944

C'est l'accord qui a établi les taux des devises étrangères fixes pour les devises principales, par l'intervention de la banque centrale sur les marchés des changes, et fixé le prix de l'or aux USA à $35 l'once. L'accord a duré jusqu'en 1971.

 

BCE ou Banque centrale européenne

La Banque centrale européenne (BCE) est la banque centrale de l'Union européenne. Créée en 1998, elle siège en Allemagne à Francfort.

Elle a pour mission de définir les grandes directions de politique monétaire de la zone euro. Les objectifs principaux sont l'obtention d'un niveau d'emploi élevé et d'une croissance durable et non inflationniste.

 

FED ou la Reserve fédérale américaine

La FED (Federal Reserve) ou encore appelée la Reserve fédérale américaine est la banque centrale des Etats-Unis.

Elle contrôle le système bancaire aux Etats-Unis, elle a pour but de fixer les directions de la politique économique.

Les principales missions de la réserve fédérale sont :

- le plein emploi ;

- la maitrise de l'inflation ;

- le maintien des taux d'intérêts.